41. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung gem. IAS 7 (Kapitalflussrechnungen) zeigt, wie sich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abflüsse verändert haben.

Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten umfasst Schecks und Kassenbestände sowie unterwegs befindliche Gelder und die Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten.

Die Kapitalflussrechnung unterscheidet zwischen Mittelveränderungen aus der betrieblichen Tätigkeit, aus Investitions- und aus Finanzierungstätigkeit. Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten werden separat ausgewiesen, sofern es sich um nicht fortgeführte Aktivitäten handelt.

Die Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten betreffen das SB-Warenhausgeschäft sowie METRO China.

Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf die fortgeführten Aktivitäten.

Aus der betrieblichen Tätigkeit wurden im Berichtsjahr aufgrund der Covid-19-Pandemie deutlich rückläufige Cashflows in Höhe von 646 Mio. € (2018/19: 1.209 Mio. €) generiert. Die Abschreibungen entfallen mit 358 Mio. € (2018/19: 362 Mio. €) auf Sachanlagen, mit 315 Mio. € (2018/19: 288 Mio. €) auf Nutzungsrechte, mit 132 Mio. € (2018/19: 113 Mio. €) auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, mit 27 Mio. € (2018/19: 3 Mio. €) auf Geschäfts- oder Firmenwerte und mit 25 Mio. € (2018/19: 15 Mio. €) auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Dagegen laufen Zuschreibungen in Höhe von 1 Mio. € (2018/19: 8 Mio. €).

Die Veränderung des Nettobetriebsvermögens beträgt −172 Mio. € (2018/19: +27 Mio. €) und enthält Veränderungen der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der in der Position sonstige finanzielle Vermögenswerte enthaltenen Forderungen an Lieferanten. Darüber hinaus enthält sie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Der Rückgang des Cashflows aus Veränderung des Nettobetriebsvermögens ist im Wesentlichen auf den Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen, der überwiegend im Zusammenhang mit einem rückgängigen Einkaufsvolumen aufgrund Covid-19 steht.

Aus der sonstigen betrieblichen Tätigkeit resultiert insgesamt ein Mittelabfluss von 140 Mio. € (2018/19: Mittelzufluss von 53 Mio. €). Die Position beinhaltet sonstige Steuern, Lohn- und Gehaltsverbindlichkeiten, Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Darüber hinaus enthält sie Veränderungen aus zur Veräußerung vorgesehenen Vermögenswerten und Schulden, Anpassungen nicht realisierter Währungseffekte sowie die Umgliederung EBIT-wirksamer Entkonsolidierungsergebnisse.

Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit resultiert im Berichtsjahr ein Mittelabfluss von 265 Mio. € (2018/19: Mittelzufluss von 46 Mio. €). Der Rückgang ist vor allem auf höhere Mittelzuflüsse aus Desinvestitionen im Vorjahr zurückzuführen, die im Wesentlichen Immobilienveräußerungen betrafen.

Der Betrag der als Mittelabfluss dargestellten Investitionen in Sachanlagen unterscheidet sich von dem im Anlagenspiegel dargestellten Zugang in Höhe der nicht zahlungswirksamen Vorgänge. Diese betreffen im Wesentlichen Zugänge von Nutzungsrechten, Wechselkurseffekte sowie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Erwerb von übrigen Anlagewerten.

Die Geldanlagen umfassen Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von über 3 Monaten bis einschließlich 1 Jahr sowie geldmarktnahe Anlagen, die nicht als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente klassifiziert werden, wie z. B. Anteile an Geldmarktfonds. Der Saldo aus Investitionen in Geldanlagen und der Veräußerung von Geldanlagen beträgt −8 Mio. € (2018/19: −2 Mio. €).

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist im Berichtsjahr einen Mittelabfluss von 1.280 Mio. € (2018/19: Mittelabfluss von 1.535 Mio. €) aus.

Die im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen Leasingauszahlungen beinhalten sowohl den Tilgungsanteil in Höhe von 370 Mio. € (2018/19: 352 Mio. €) als auch den Zinsanteil von 177 Mio. € (2018/19: 188 Mio. €). Zinserträge aus Leasingverhältnissen (Leasinggeber) werden im Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit ausgewiesen. Sie belaufen sich auf 15 Mio. € (2018/19: 16 Mio. €).

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unterlagen in Höhe von 0 Mio. € (2018/19: 0 Mio. €) Verfügungsbeschränkungen.