37. Finanzschulden

Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein kapitalmarktfähiges Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Am 13. Februar 2018 wurde die fällige Anleihe über 50 Mio. € mit einem Coupon von 3,5 % und am 11. Mai 2018 die fällige Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 2,25 % fristgerecht zurückgezahlt. Am 6. März 2018 wurde eine Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 1,125 % platziert. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2018 mit insgesamt 2.401 Mio. € in Anspruch genommen.

Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 583 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2018 betrug die Inanspruchnahme 497 Mio. € (30.9.2017: 754 Mio. €).

Des Weiteren stehen METRO syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 1.750 Mio. € (30.9.2017: 1.750 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen 2021 und 2023 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Im Geschäftsjahr wie auch im gibt es keine Inanspruchnahme. Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Margen von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöhen sich die Margen um 25 BP.

METRO standen zum 30. September 2018 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 633 Mio. € (30.9.2017: 531 Mio. €) zur Verfügung, wovon 318 Mio. € (30.9.2017: 174 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 383 Mio. € (30.9.2017: 281 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 318 Mio. € (30.9.2017: 174 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 250 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.

Freie Kreditlinien von METRO

 

 

30.09.2017

 

30.09.2018

 

 

 

Restlaufzeit

 

 

Restlaufzeit

Mio. €

 

Gesamt

bis 1 Jahr

über 1 Jahr

 

Gesamt

bis 1 Jahr

über 1 Jahr

Bilaterale Kreditlinien

 

531

174

357

 

633

318

315

Inanspruchnahme

 

−281

−174

−107

 

−383

−318

−65

Freie bilaterale Kreditlinien

 

250

0

250

 

250

0

250

Syndizierte Kreditlinien

 

1.750

0

1.750

 

1.750

0

1.750

Inanspruchnahme

 

0

0

0

 

0

0

0

Freie syndizierte Kreditlinien

 

1.750

0

1.750

 

1.750

0

1.750

Kreditlinien gesamt

 

2.281

174

2.107

 

2.383

318

2.065

Inanspruchnahme gesamt

 

−281

−174

−107

 

−383

−318

−65

Freie Kreditlinien gesamt

 

2.000

0

2.000

 

2.000

0

2.000

Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.

Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2018 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 13 Mio. € (30.9.2017: 28 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt. In den Vorjahreswerten sind 15 Mio. € enthalten, die auf das zur Veräußerung vorgesehene SB-Warenhausgeschäft entfallen.

Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.

Anleihen inkl. Commercial Paper

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

 

Rest­lauf­zeit

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

 

bis 1 Jahr

 

1.304

1.304

1.335

 

997

997

1.026

 

1 bis 5 Jahre

 

1.200

1.200

1.196

 

1.200

1.200

1.195

 

über 5 Jahre

 

701

701

698

 

701

701

699

 

 

 

3.205

3.205

3.229

3.297

 

2.898

2.898

2.920

2.925

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (ohne Kontokorrent)

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

 

Rest­lauf­zeit

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

 

bis 1 Jahr

 

6

6

7

 

201

201

202

 

1 bis 5 Jahre

 

68

68

68

 

16

16

16

 

über 5 Jahre

 

5

5

5

 

0

0

0

 

 

 

79

79

80

84

 

217

217

218

218

INR

 

bis 1 Jahr

 

2.771

36

36

 

1.150

14

14

 

1 bis 5 Jahre

 

2.200

29

29

 

2.700

32

32

 

über 5 Jahre

 

0

0

0

 

0

0

0

 

 

 

4.971

65

65

65

 

3.850

46

46

47

JPY

 

bis 1 Jahr

 

3.370

25

25

 

970

7

7

 

1 bis 5 Jahre

 

795

6

6

 

2.225

17

17

 

über 5 Jahre

 

0

0

0

 

0

0

0

 

 

 

4.165

31

31

31

 

3.195

24

24

25

MMK

 

bis 1 Jahr

 

0

0

0

0

 

15

8

8

 

1 bis 5 Jahre

 

0

0

0

0

 

0

0

0

 

über 5 Jahre

 

0

0

0

0

 

0

0

0

 

 

 

0

0

0

0

 

15

8

8

8

UAH

 

bis 1 Jahr

 

0

0

0

0

 

950

29

29

 

1 bis 5 Jahre

 

0

0

0

0

 

0

0

0

 

über 5 Jahre

 

0

0

0

0

 

0

0

0

 

 

 

0

0

0

0

 

950

29

29

29

Schuldscheindarlehen

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

 

 

 

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

 

No­minal­werte

No­minal­werte

Buch­werte

Fair Values

Währung

 

Rest­lauf­zeit

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

 

in Mio. Währung

Mio. €

Mio. €

Mio. €

EUR

 

bis 1 Jahr

 

9

9

10

 

0

0

1

 

1 bis 5 Jahre

 

54

54

54

 

54

54

54

 

über 5 Jahre

 

0

0

0

 

0

0

0

 

 

 

63

63

64

72

 

54

54

55

61

Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt.

Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:

Anleihen inkl. Commercial Paper

 

 

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

Zinsstruktur

 

Währung

 

Rest­laufzeit

 

Nominal­werte Mio. €

 

Nominal­werte Mio. €

Festverzinslich

 

EUR

 

bis 1 Jahr

 

550

 

500

 

 

1 bis 5 Jahre

 

1.200

 

1.200

 

 

über 5 Jahre

 

701

 

701

Variabel verzinslich

 

EUR

 

bis 1 Jahr

 

754

 

497

 

 

1 bis 5 Jahre

 

0

 

0

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (ohne Kontokorrent)

 

 

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

Zinsstruktur

 

Währung

 

Rest­laufzeit

 

Nominal­werte Mio. €

 

Nominal­werte Mio. €

Festverzinslich

 

EUR

 

bis 1 Jahr

 

6

 

201

 

 

1 bis 5 Jahre

 

68

 

16

 

 

über 5 Jahre

 

5

 

0

 

INR

 

bis 1 Jahr

 

36

 

14

 

 

1 bis 5 Jahre

 

29

 

32

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

 

MMK

 

bis 1 Jahr

 

0

 

8

 

 

1 bis 5 Jahre

 

0

 

0

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

 

UAH

 

bis 1 Jahr

 

0

 

29

 

 

1 bis 5 Jahre

 

0

 

0

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

Variabel verzinslich

 

JPY

 

bis 1 Jahr

 

25

 

7

 

 

1 bis 5 Jahre

 

6

 

17

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

Schuldscheindarlehen

 

 

 

 

 

 

30.9.2017

 

30.9.2018

Zinsstruktur

 

Währung

 

Rest­laufzeit

 

Nominal­werte Mio. €

 

Nominal­werte Mio. €

Festverzinslich

 

EUR

 

bis 1 Jahr

 

9

 

0

 

 

1 bis 5 Jahre

 

54

 

54

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

Variabel verzinslich

 

EUR

 

bis 1 Jahr

 

0

 

0

 

 

1 bis 5 Jahre

 

0

 

0

 

 

über 5 Jahre

 

0

 

0

Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.

  • Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital von METRO sind ausführlich beschrieben unter Nr. 44 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.
Commercial Paper Programme
Geldmarktübliches Daueremissionsprogramm zur Deckung des kurzfristigen Finanzmittelbedarfs. Es ermöglicht die Emission von Commercial Papers (CP) als abgezinste, unbesicherte Inhaberschuldverschreibungen, die keine standardisierten Laufzeiten besitzen.
Glossar
Vorjahr
Zeitraum von 12 Monaten, der üblicherweise als Bezugsangabe für Aussagen im Geschäftsbericht angeführt wird.
Glossar
Fair Value
Beizulegender Zeitwert. Betrag, der in einer gewöhnlichen Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde.
Glossar