37. Finanzschulden
Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein kapitalmarktfähiges Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Am 13. Februar 2018 wurde die fällige Anleihe über 50 Mio. € mit einem Coupon von 3,5 % und am 11. Mai 2018 die fällige Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 2,25 % fristgerecht zurückgezahlt. Am 6. März 2018 wurde eine Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 1,125 % platziert. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2018 mit insgesamt 2.401 Mio. € in Anspruch genommen.
Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro Commercial Paper Programme mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 583 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2018 betrug die Inanspruchnahme 497 Mio. € (30.9.2017: 754 Mio. €).
Des Weiteren stehen METRO syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 1.750 Mio. € (30.9.2017: 1.750 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen 2021 und 2023 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Im Geschäftsjahr wie auch im Vorjahr gibt es keine Inanspruchnahme. Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Margen von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöhen sich die Margen um 25 BP.
METRO standen zum 30. September 2018 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 633 Mio. € (30.9.2017: 531 Mio. €) zur Verfügung, wovon 318 Mio. € (30.9.2017: 174 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 383 Mio. € (30.9.2017: 281 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 318 Mio. € (30.9.2017: 174 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 250 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.
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|
30.09.2017 |
|
30.09.2018 |
||||
|
|
|
Restlaufzeit |
|
|
Restlaufzeit |
||
Mio. € |
|
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
|
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
Bilaterale Kreditlinien |
|
531 |
174 |
357 |
|
633 |
318 |
315 |
Inanspruchnahme |
|
−281 |
−174 |
−107 |
|
−383 |
−318 |
−65 |
Freie bilaterale Kreditlinien |
|
250 |
0 |
250 |
|
250 |
0 |
250 |
Syndizierte Kreditlinien |
|
1.750 |
0 |
1.750 |
|
1.750 |
0 |
1.750 |
Inanspruchnahme |
|
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
Freie syndizierte Kreditlinien |
|
1.750 |
0 |
1.750 |
|
1.750 |
0 |
1.750 |
Kreditlinien gesamt |
|
2.281 |
174 |
2.107 |
|
2.383 |
318 |
2.065 |
Inanspruchnahme gesamt |
|
−281 |
−174 |
−107 |
|
−383 |
−318 |
−65 |
Freie Kreditlinien gesamt |
|
2.000 |
0 |
2.000 |
|
2.000 |
0 |
2.000 |
Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.
Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2018 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 13 Mio. € (30.9.2017: 28 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt. In den Vorjahreswerten sind 15 Mio. € enthalten, die auf das zur Veräußerung vorgesehene SB-Warenhausgeschäft entfallen.
Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.
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|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
||||||
|
|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
1.304 |
1.304 |
1.335 |
– |
|
997 |
997 |
1.026 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
1.200 |
1.200 |
1.196 |
– |
|
1.200 |
1.200 |
1.195 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
701 |
701 |
698 |
– |
|
701 |
701 |
699 |
– |
|
|
|
|
3.205 |
3.205 |
3.229 |
3.297 |
|
2.898 |
2.898 |
2.920 |
2.925 |
|
|
|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
||||||
|
|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
6 |
6 |
7 |
– |
|
201 |
201 |
202 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
68 |
68 |
68 |
– |
|
16 |
16 |
16 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
5 |
5 |
5 |
– |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
79 |
79 |
80 |
84 |
|
217 |
217 |
218 |
218 |
|
INR |
|
bis 1 Jahr |
|
2.771 |
36 |
36 |
– |
|
1.150 |
14 |
14 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
2.200 |
29 |
29 |
– |
|
2.700 |
32 |
32 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
4.971 |
65 |
65 |
65 |
|
3.850 |
46 |
46 |
47 |
|
JPY |
|
bis 1 Jahr |
|
3.370 |
25 |
25 |
– |
|
970 |
7 |
7 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
795 |
6 |
6 |
– |
|
2.225 |
17 |
17 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
4.165 |
31 |
31 |
31 |
|
3.195 |
24 |
24 |
25 |
|
MMK |
|
bis 1 Jahr |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
15 |
8 |
8 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
15 |
8 |
8 |
8 |
|
UAH |
|
bis 1 Jahr |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
950 |
29 |
29 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
950 |
29 |
29 |
29 |
|
|
|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
||||||
|
|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
|
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
9 |
9 |
10 |
– |
|
0 |
0 |
1 |
– |
|
1 bis 5 Jahre |
|
54 |
54 |
54 |
– |
|
54 |
54 |
54 |
– |
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
|
|
63 |
63 |
64 |
72 |
|
54 |
54 |
55 |
61 |
|
Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt.
Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:
|
|
|
|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
Zinsstruktur |
|
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
Nominalwerte Mio. € |
|
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
|
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
550 |
|
500 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
1.200 |
|
1.200 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
701 |
|
701 |
||
Variabel verzinslich |
|
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
754 |
|
497 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
Zinsstruktur |
|
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
Nominalwerte Mio. € |
|
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
|
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
6 |
|
201 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
68 |
|
16 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
5 |
|
0 |
||
|
INR |
|
bis 1 Jahr |
|
36 |
|
14 |
|
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
29 |
|
32 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
MMK |
|
bis 1 Jahr |
|
0 |
|
8 |
|
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
UAH |
|
bis 1 Jahr |
|
0 |
|
29 |
|
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
Variabel verzinslich |
|
JPY |
|
bis 1 Jahr |
|
25 |
|
7 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
6 |
|
17 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
30.9.2017 |
|
30.9.2018 |
Zinsstruktur |
|
Währung |
|
Restlaufzeit |
|
Nominalwerte Mio. € |
|
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
|
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
9 |
|
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
54 |
|
54 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
Variabel verzinslich |
|
EUR |
|
bis 1 Jahr |
|
0 |
|
0 |
|
|
1 bis 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
||
|
|
über 5 Jahre |
|
0 |
|
0 |
Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.
- Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital von METRO sind ausführlich beschrieben unter Nr. 44 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.