36. Finanzschulden
Die Deckung des mittel- bis langfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über ein kapitalmarktfähiges Anleiheemissionsprogramm, das über ein maximales Volumen von 5 Mrd. € verfügt. Am 1. März 2019 wurde die fällige Anleihe über 500 Mio. € mit einem Coupon von 3,375 % fristgerecht zurückgezahlt und nicht durch das Anleiheemissionsprogramm refinanziert. Das Anleiheemissionsprogramm wurde zum 30. September 2019 mit insgesamt 1.901 Mio. € in Anspruch genommen.
Die Deckung des kurzfristigen Finanzierungsbedarfs erfolgt über das Euro Commercial Paper Programme mit einem maximalen Volumen von 2 Mrd. €. Im Durchschnitt wurde das Programm im Berichtszeitraum mit 785 Mio. € in Anspruch genommen. Zum 30. September 2019 betrug die Inanspruchnahme 387 Mio. € (30.9.2018: 497 Mio. €).
Des Weiteren stehen METRO syndizierte Kreditlinien im Gesamtbetrag von 1.750 Mio. € (30.9.2018: 1.750 Mio. €) mit Laufzeitenden zwischen 2021 und 2024 zur Verfügung. Im Falle der Inanspruchnahme liegen die Zinssätze zwischen EURIBOR +50,0 Basispunkten (BP) und EURIBOR +55,0 BP. Im Geschäftsjahr 2018/19 wie auch im Vorjahr gibt es keine Inanspruchnahme. Die Vertragsbedingungen für die Konsortialkreditlinien sehen im Falle einer Ratingaufwertung von METRO um 1 Stufe eine Verringerung der Margen von 10 BP vor. Im Falle einer Ratingabwertung von METRO erhöhen sich die Margen um 25 BP.
METRO standen zum 30. September 2019 zusätzliche bilaterale Bankkreditlinien in Höhe von 609 Mio. € (30.9.2018: 633 Mio. €) zur Verfügung, wovon 279 Mio. € (30.9.2018: 318 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr aufweisen. Zum Bilanzstichtag wurden von den bilateralen Kreditlinien insgesamt 359 Mio. € (30.9.2018: 383 Mio. €) in Anspruch genommen. Davon weisen 279 Mio. € (30.9.2018: 318 Mio. €) eine Restlaufzeit von bis zu 1 Jahr auf. Somit standen zum Stichtag 250 Mio. € freie mehrjährige bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Restlaufzeit |
|
Restlaufzeit |
||
Mio. € |
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
Gesamt |
bis 1 Jahr |
über 1 Jahr |
Bilaterale Kreditlinien |
633 |
318 |
315 |
609 |
279 |
330 |
Inanspruchnahme |
−383 |
−318 |
−65 |
−359 |
−279 |
−80 |
Freie bilaterale Kreditlinien |
250 |
0 |
250 |
250 |
0 |
250 |
Syndizierte Kreditlinien |
1.750 |
0 |
1.750 |
1.750 |
0 |
1.750 |
Inanspruchnahme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Freie syndizierte Kreditlinien |
1.750 |
0 |
1.750 |
1.750 |
0 |
1.750 |
Kreditlinien gesamt |
2.383 |
318 |
2.065 |
2.359 |
279 |
2.080 |
Inanspruchnahme gesamt |
−383 |
−318 |
−65 |
−359 |
−279 |
−80 |
Freie Kreditlinien gesamt |
2.000 |
0 |
2.000 |
2.000 |
0 |
2.000 |
Der Ausfall eines Kreditgebers kann durch die bestehenden unausgenutzten Kreditfazilitäten bzw. die verfügbaren Geld- und Kapitalmarktprogramme jederzeit gedeckt werden. METRO trägt somit kein Kreditgeberausfallrisiko.
Sicherheiten für die Finanzschulden werden von METRO grundsätzlich nicht gegeben. Eine Ausnahme besteht aufgrund der Erstkonsolidierung der METRO PROPERTIES GmbH & Co. KG sowie ihrer Tochtergesellschaften im Jahr 2003. Zum 30. September 2019 wurden hieraus für Finanzschulden in Höhe von 11 Mio. € (30.9.2018: 13 Mio. €) dingliche Sicherheiten gestellt.
Die Fälligkeitsstruktur der Finanzschulden ist in den folgenden Tabellen dargestellt. Die angegebenen Buchwerte und Fair Values beinhalten die aufgelaufenen Zinsen, deren Restlaufzeit jeweils unter 1 Jahr liegt.
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
997 |
997 |
1.026 |
– |
512 |
512 |
531 |
– |
1 bis 5 Jahre |
1.200 |
1.200 |
1.195 |
– |
1.126 |
1.126 |
1.122 |
– |
|
über 5 Jahre |
701 |
701 |
699 |
– |
650 |
650 |
648 |
– |
|
|
2.898 |
2.898 |
2.920 |
2.925 |
2.288 |
2.288 |
2.301 |
2.375 |
|
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
201 |
201 |
202 |
– |
183 |
183 |
184 |
– |
1 bis 5 Jahre |
16 |
16 |
16 |
– |
12 |
12 |
12 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
217 |
217 |
218 |
218 |
195 |
195 |
196 |
197 |
|
INR |
bis 1 Jahr |
1.150 |
14 |
14 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
1 bis 5 Jahre |
2.700 |
32 |
32 |
– |
2.700 |
35 |
35 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
3.850 |
46 |
46 |
47 |
2.700 |
35 |
35 |
35 |
|
JPY |
bis 1 Jahr |
970 |
7 |
7 |
– |
625 |
5 |
5 |
– |
1 bis 5 Jahre |
2.225 |
17 |
17 |
– |
1.600 |
14 |
14 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
3.195 |
24 |
24 |
25 |
2.225 |
19 |
19 |
19 |
|
MMK |
bis 1 Jahr |
14.530 |
8 |
8 |
– |
8.300 |
5 |
5 |
– |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
30.580 |
18 |
18 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
14.530 |
8 |
8 |
8 |
38.880 |
23 |
23 |
30 |
|
UAH |
bis 1 Jahr |
950 |
29 |
29 |
– |
260 |
10 |
10 |
– |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
950 |
29 |
29 |
29 |
260 |
10 |
10 |
10 |
|
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Nominalwerte |
Nominalwerte |
Buchwerte |
Fair Values |
Währung |
Restlaufzeit |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
in Mio. Währung |
Mio. € |
Mio. € |
Mio. € |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 |
– |
0 |
0 |
1 |
– |
1 bis 5 Jahre |
54 |
54 |
54 |
– |
54 |
54 |
54 |
– |
|
über 5 Jahre |
0 |
0 |
0 |
– |
0 |
0 |
0 |
– |
|
|
54 |
54 |
55 |
61 |
54 |
54 |
55 |
61 |
|
Tilgungsdarlehen, die unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen werden, sind in den Restlaufzeiten entsprechend ihren Tilgungszeitpunkten dargestellt.
Die Zinsstruktur der Finanzschulden ist den folgenden Tabellen zu entnehmen:
|
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
500 |
125 |
1 bis 5 Jahre |
1.200 |
1.126 |
||
über 5 Jahre |
701 |
650 |
||
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
497 |
387 |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
|
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
201 |
183 |
1 bis 5 Jahre |
16 |
12 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
INR |
bis 1 Jahr |
14 |
0 |
|
1 bis 5 Jahre |
32 |
35 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
MMK |
bis 1 Jahr |
8 |
5 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
18 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
UAH |
bis 1 Jahr |
29 |
10 |
|
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
Variabel verzinslich |
JPY |
bis 1 Jahr |
7 |
5 |
1 bis 5 Jahre |
17 |
14 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
|
|
|
30.9.2018 |
30.9.2019 |
|---|---|---|---|---|
Zinsstruktur |
Währung |
Restlaufzeit |
Nominalwerte Mio. € |
Nominalwerte Mio. € |
Festverzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 bis 5 Jahre |
54 |
54 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
||
Variabel verzinslich |
EUR |
bis 1 Jahr |
0 |
0 |
1 bis 5 Jahre |
0 |
0 |
||
über 5 Jahre |
0 |
0 |
Die Zinsbindung der kurz- und mittelfristigen Finanzschulden und die Zinsanpassungstermine aller festverzinslichen Finanzschulden entsprechen im Wesentlichen den dargestellten Restlaufzeiten. Die Zinsanpassungstermine variabler Zinssätze liegen unter 1 Jahr.
- Die Auswirkungen von Zinsänderungen beim variablen Anteil der Finanzschulden auf das Periodenergebnis und das Eigenkapital von METRO sind ausführlich beschrieben unter Nr. 44 Management der finanzwirtschaftlichen Risiken.