Liquidität (Kapitalfluss­rechnung)

Aus der betrieblichen Tätigkeit wurde im Geschäftsjahr 2023/24 ein Mittelzufluss von 1.079 Mio. € (2022/23: Mittelzufluss 721 Mio. €) generiert. Die Verbesserung resultiert im Wesentlichen aus dem Nettobetriebsvermögen.

Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit ist ein Mittelabfluss von 221 Mio. € (2022/23: Mittelabfluss 46 Mio. €) zu verzeichnen. Den auf Vorjahresniveau liegenden Auszahlungen für Investitionen stehen geringere Einzahlungen aus Desinvestitionen gegenüber. Die hohen Einzahlungen im Vorjahr standen v. a. im Zusammenhang mit Immobilienveräußerungen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist einen Mittelabfluss von 625 Mio. € (2022/23: Mittelabfluss 820 Mio. €) aus. Hierin sind v. a. Leasingauszahlungen i. H. v. 573 Mio. € (2022/23: 591 Mio. €) sowie Aufnahme und Tilgungen von Finanzschulden enthalten. Dividendenzahlungen an die METRO Aktionäre erfolgten i. H. v. 201 Mio. € (2022/23: 0 Mio. €). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit verbesserte sich v. a. durch Einzahlungen aus dem Anleiheemissionsprogramm und dem Commercial Paper Programme um 297 Mio. €. Im Vorjahr führten diese Programme zu Auszahlungen i. H. v. 275 Mio. € .

Die Summe der Cashflows beläuft sich auf 233 Mio. € (2022/23: −145 Mio. €).

• Erläuterungen finden sich im Konzernabschluss – Kapitalflussrechnung sowie im Konzernanhang – Nr. 37 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung.

Aus der Kapitalflussrechnung leitet sich gem. nachfolgender Übersicht der Free Cashflow ab. METRO hat diese Kennzahl eingeführt, um die in einer Periode erwirtschafteten Mittel darzustellen, die v. a. zur Tilgung von Schulden, zur Zahlung von Dividenden und für Unternehmenstransaktionen zur Verfügung stehen.