Liquidität (Kapitalflussrechnung)

Aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten wurde im Geschäftsjahr 2020/21 ein Mittelzufluss von 1.237 Mio. € (2019/20: Mittelzufluss 646 Mio. €) generiert. Im war der betriebliche Cashflow von der Covid-19-Pandemie geprägt. Die Verbesserung in diesem Jahr ist zu einem wesentlichen Teil auf die Verbesserung des Cashflows aus zurückzuführen. Diese resultiert vor allem aus der im 2. Halbjahr deutlich verbesserten Geschäftsentwicklung und einer damit einhergehenden Anpassung des Bestellverhaltens.

Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit ist ein Mittelabfluss von 137 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss 265 Mio. €) zu verzeichnen. Die Verbesserung ist neben leicht gesunkenen Auszahlungen für Investitionen vor allem auf höhere Einzahlungen im Zusammenhang mit Immobilienveräußerungen zurückzuführen. Damit ergibt sich ggü. dem Vorjahreszeitraum eine Erhöhung des Cashflows vor Finanzierungstätigkeit um 720 Mio. €.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist einen Mittelabfluss von 1.152 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss 1.280 Mio. €) auf. Hierin sind Tilgungen von Finanzschulden in Höhe von 779 Mio. €, Leasingauszahlungen in Höhe von 541 Mio. € sowie Gewinnausschüttungen in Höhe von 254 Mio. € enthalten. Gegenläufig wirken Aufnahmen von Finanzschulden, die sich auf 474 Mio. € belaufen.

Die Summe der Cashflows beläuft sich auf −52 Mio. € (2019/20: 510 Mio. €). Im Vorjahr sind hierin Einzahlungen aus der Veräußerung des SB-Warenhausgeschäfts einschließlich des Immobilienportfolios sowie von METRO China enthalten.

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Kapitalflussrechnung1

Mio. €

2019/20

2020/21

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten

646

1.237

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten

416

0

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit

1.062

1.237

Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten

−265

−137

Cashflow aus Investitionstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten

1.271

0

Cashflow aus Investitionstätigkeit

1.006

−137

Cashflow vor Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten

380

1.100

Cashflow vor Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten

1.687

0

Cashflow vor Finanzierungstätigkeit

2.068

1.100

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten

−1.280

−1.152

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus nicht fortgeführten Aktivitäten

−278

0

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

−1.557

−1.152

Summe der Cashflows

510

−52

Wechselkurseffekte auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

−29

1

Gesamtveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

482

−51

1

Verkürzte Fassung. Die vollständige Fassung ist im Konzernabschluss enthalten.
Vorjahr
Zeitraum von 12 Monaten, der üblicherweise als Bezugsangabe für Aussagen im Geschäftsbericht angeführt wird und sich auf das dem Berichtsjahr vorangehende Geschäftsjahr bezieht.
Glossar
Nettobetriebsvermögen
Das Nettobetriebsvermögen umfasst Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie in der Position sonstige finanzielle und andere Vermögenswerte enthaltene Forderungen an Lieferanten. Von der Summe dieser Posten werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen abgezogen.
Glossar