40. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung gem. IAS 7 (Kapitalflussrechnungen) zeigt, wie sich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente im Konzern im Laufe des Berichtsjahres durch Mittelzu- und -abflüsse verändert haben.

Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten umfasst Schecks und Kassenbestände sowie unterwegs befindliche Gelder und die Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von bis zu 3 Monaten.

Die Kapitalflussrechnung unterscheidet zwischen Mittelveränderungen aus der betrieblichen Tätigkeit, aus Investitions- und aus Finanzierungstätigkeit. Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten werden separat ausgewiesen.

Die im Vorjahr ausgewiesenen Cashflows aus nicht fortgeführten Aktivitäten betreffen das SB-Warenhausgeschäft sowie METRO China. Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf die fortgeführten Aktivitäten.

Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit stieg von 646 Mio. € im Vorjahr auf 1.237 Mio. € an. Der betriebliche Cashflow war im Vorjahr von der Covid-19-Pandemie negativ geprägt und liegt im aktuellen Berichtsjahr deutlich über dem Niveau des Geschäftsjahres 2019/20. Die Abschreibungen entfallen mit 379 Mio. € (2019/20: 358 Mio. €) auf Sachanlagen, mit 310 Mio. € (2019/20: 315 Mio. €) auf Nutzungsrechte, mit 154 Mio. € (2019/20: 132 Mio. €) auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, mit 95 Mio. € (2019/20: 27 Mio. €) auf Geschäfts- oder Firmenwerte und mit 31 Mio. € (2019/20: 25 Mio. €) auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Zuschreibungen lagen in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: 1 Mio. €) vor.

Die Veränderung des Nettobetriebsvermögens beträgt 130 Mio. € (2019/20: −172 Mio. €) und enthält Veränderungen der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der in der Position Sonstige finanzielle Vermögenswerte enthaltenen Forderungen an Lieferanten. Darüber hinaus enthält sie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Der Anstieg des Cashflows aus Veränderung des Nettobetriebsvermögens ist im Wesentlichen auf die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen, die überwiegend im Zusammenhang mit einem wieder ansteigenden Einkaufsvolumen steht.

Die Leasingeinzahlungen enthalten einen Tilgungsanteil in Höhe von 43 Mio. € (2019/20: 25 Mio. €) sowie einen Zinsanteil in Höhe von 16 Mio. € (2019/20: 15 Mio. €).

Aus der sonstigen betrieblichen Tätigkeit resultiert insgesamt ein Mittelabfluss von 72 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 180 Mio. €). Die Position beinhaltet sonstige Steuern, Lohn- und Gehaltsverbindlichkeiten, Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Darüber hinaus enthält sie Anpassungen nicht realisierter Währungseffekte und die Umgliederung EBIT-wirksamer Entkonsolidierungsergebnisse.

Aus dem Bereich der Investitionstätigkeit resultiert im Berichtsjahr ein Mittelabfluss von 137 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 265 Mio. €).

Der Betrag der als Mittelabfluss dargestellten Investitionen in Sachanlagen unterscheidet sich von dem im Anlagenspiegel dargestellten Zugang in Höhe der nicht zahlungswirksamen Vorgänge. Diese betreffen im Wesentlichen Zugänge von Nutzungsrechten, Wechselkurseffekte sowie die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Erwerb von übrigen Anlagewerten.

Die Geldanlagen umfassen Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von über 3 Monaten bis einschließlich 1 Jahr sowie geldmarktnahe Anlagen, die nicht als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente klassifiziert werden, wie z. B. Anteile an Geldmarktfonds. Der Saldo aus Investitionen in Geldanlagen und der Veräußerung von Geldanlagen beträgt 6 Mio. € (2019/20: −8 Mio. €).

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist im Berichtsjahr einen Mittelabfluss von 1.152 Mio. € (2019/20: Mittelabfluss von 1.280 Mio. €) auf.

Die im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen Leasingauszahlungen beinhalten sowohl den Tilgungsanteil in Höhe von 389 Mio. € (2019/20: 370 Mio. €) als auch den Zinsanteil von 152 Mio. € (2019/20: 177 Mio. €). Der Tilgungsanteil enthält Auszahlungen für anfänglich direkte Kosten in unwesentlicher Höhe.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente unterlagen in Höhe von 0 Mio. € (2019/20: 0 Mio. €) Verfügungsbeschränkungen.